La Price action (PA) descrive le caratteristiche dei movimenti dei prezzi di un titolo. Questo movimento è analizzato abbastanza spesso rispetto alle variazioni dei prezzi nel recente passato. In termini semplici, l'azione sui prezzi è una tecnica di negoziazione che consente a un trader di leggere il mercato e prendere decisioni commerciali soggettive basate sui movimenti di prezzo recenti e effettivi, piuttosto che basarsi esclusivamente su indicatori tecnici.
Poiché ignora i fattori di analisi fondamentali e si concentra maggiormente sul movimento dei prezzi recente e passato, la strategia di negoziazione delle azioni di prezzo dipende da strumenti di analisi tecnica.
I traders si concentrano sulle strategie di negoziazione delle azioni di prezzo per generare rapidamente un profitto in un breve lasso di tempo. Ad esempio, possono cercare un breakout semplice dal massimo della sessione, entrare in una posizione lunga e utilizzare strategie di gestione monetaria rigorose per generare un profitto.
Strumenti utilizzati per la PA.
Poiché lo scambio di azioni sui prezzi si basa su dati storici recenti e movimenti dei prezzi passati, tutti gli strumenti di analisi tecnica come grafici, linee di tendenza, fasce di prezzo, oscillazioni alte e basse, livelli tecnici (di supporto, resistenza e consolidamento) ecc. secondo la scelta del trader e la strategia adatta.
Gli strumenti e i modelli osservati dal trader possono essere semplici barre di prezzo, fasce di prezzo, breakout, linee di tendenza o combinazioni complesse che coinvolgono candelabri, volatilità, canali, ecc.
Le interpretazioni psicologiche e comportamentali e le azioni successive, come deciso dal trader, costituiscono anche un aspetto importante delle operazioni di price action. Ad esempio, a prescindere da ciò che accade, se un titolo che sorvola il 580 incrocia il livello psicologico di 600 stabilito personalmente, allora il trader può assumere un'ulteriore mossa verso l'alto per prendere una posizione lunga. Altri trader potrebbero avere una visione opposta: una volta che 600 viene colpito, lui o lei assume un'inversione di prezzo e quindi prende una posizione corta.
Nessuno dei due traders interpreterà una certa azione di prezzo allo stesso modo, in quanto ciascuno avrà la propria interpretazione, regole definite e una diversa comprensione comportamentale di esso. D'altro canto, uno scenario di analisi tecnica (come 15 DMA che superano 50 DMA) produrrà comportamenti e azioni simili (posizione lunga) da più operatori.
In sostanza, il trading di azioni sui prezzi è una pratica commerciale sistematica, supportata da strumenti di analisi tecnica e dalla recente cronologia dei prezzi, in cui gli operatori sono liberi di prendere le proprie decisioni all'interno di un determinato scenario per assumere posizioni di trading, in base al loro stato soggettivo, comportamentale e psicologico.
Chi usa la PA?
Poiché è un approccio alle previsioni dei prezzi e alla speculazione, è utilizzato da traders al dettaglio, speculatori, arbitri e persino da società commerciali che impiegano traders. Può essere utilizzato su una vasta gamma di titoli, tra cui azioni, obbligazioni, cambi, materie prime, derivati, ecc.
Passaggi di PA.
I trader più esperti mantengono più opzioni per riconoscere schemi di trading, livelli di entrata e di uscita, stop-loss e osservazioni correlate. Avere una sola strategia su uno (o più) titoli potrebbe non offrire sufficienti opportunità di trading. La maggior parte degli scenari prevede un processo in due fasi:
1) Identificare uno scenario: come un prezzo delle azioni che entra in una fase bull / bear, intervallo di canali, breakout, ecc.
2) All'interno dello scenario, identificando le opportunità di trading: come quando una azione è in rialzo, è probabile che (a) overshoot o (b) si ritirino. Questa è una scelta completamente soggettiva e può variare da un trader all'altro, anche se viene dato lo stesso identico scenario.
Ecco alcuni esempi:
1) Uno stock raggiunge il suo massimo secondo la visualizzazione del trader e poi si ritira a un livello leggermente inferiore (scenario raggiunto). Il trader può quindi decidere se pensa che formerà un double top per andare più in alto, o scendere ulteriormente dopo un mean reversion.
2) Il trader stabilisce un floor e ceiling per un particolare prezzo azionario basato sull'ipotesi di bassa volatilità e assenza di breakouts. Se il prezzo dell'azione si trova in questo intervallo (scenario raggiunto), il trader può assumere posizioni assumendo che il piano / soffitto impostato funga da livelli di supporto / resistenza, o assumere una visione alternativa che il titolo si sblocchi in entrambe le direzioni.
3) Uno scenario di breakout definito viene soddisfatto e quindi opportunità di trading esistenti in termini di continuazione di breakout (andando più avanti nella stessa direzione) o breakout di breakout (ritorno al livello passato)
Come si può vedere, la PA è strettamente supportata da strumenti di analisi tecnica, ma la call di negoziazione finale dipende dal singolo operatore, offrendo la sua flessibilità invece di applicare un rigido insieme di regole da seguire.
La price action è più adatta per le operazioni a rendimento limitato a breve e medio termine, anziché per gli investimenti a lungo termine.
La maggior parte dei trader ritiene che il mercato segua uno schema casuale e non esista un modo sistematico e chiaro per definire una strategia che funzioni sempre. Combinando gli strumenti di analisi tecnica con la recente cronologia dei prezzi per identificare le opportunità commerciali basate sull'interpretazione del trader, lo scambio di azioni sui prezzi ha un grande sostegno nella comunità commerciale.
I vantaggi includono strategie auto-definite che offrono flessibilità agli operatori, applicabilità a più classi di attività, facilità d'uso con qualsiasi software di trading, applicazioni e portali di trading e la possibilità di un backtesting facile di qualsiasi strategia identificata sui dati passati. La cosa più importante è che i trader si sentono responsabili, poiché la strategia consente loro di decidere le loro azioni, invece di seguire ciecamente una serie di regole.
