On Balance Volume (OBV) è un indicatore di momentum molto popolare che tiene traccia del cambiamento assoluto nel volume per ipotizzare il movimento dei prezzi. È una convinzione di massa che il volume spinga il prezzo a causa degli scambi aggressivi degli investitori istituzionali. L'indicatore di bilanciamento del volume replica essenzialmente questo flusso di denaro intelligente nel mercato e segnala la direzione futura del prezzo. L'indicatore OBV è stato sviluppato da Joseph Granville e introdotto nel suo libro "Granville's New Key to Profit of Stock Market".
Calcolo volume bilanciamento (OBV)
L'OBV è calcolato sulla base dei valori attuali e precedenti di Chiudi e Volume.
- L'OBV iniziale della serie di prezzi è uguale al volume assoluto.
- Se il prezzo corrente è maggiore del prezzo precedente, allora OBV attuale = OBV + volume attuale precedente
- Se il prezzo corrente è inferiore al prezzo precedente, allora OBV corrente = precedente volume corrente OBV
- Se il prezzo corrente è uguale al prezzo precedente, allora OBV attuale = OBV precedente
Theory Behind On Balance Volume (OBV)
Come affermato in precedenza, OBV tiene traccia del flusso di denaro intelligente nel mercato. Abbattendo ulteriormente, se il volume assoluto per un determinato periodo aumenta o diminuisce bruscamente senza alcun cambiamento significativo nel prezzo, allora indica che il prezzo si muoverà a breve. Un forte aumento di volume senza significativi cambiamenti di prezzo indica un movimento rialzista, mentre una forte diminuzione del volume senza significativi segnali di cambiamento dei prezzi porta a una mossa ribassista. Questa teoria è supportata dal presupposto che gli investitori istituzionali stanno acquistando o vendendo alla rinfusa quando il volume cambia improvvisamente. Mentre gli investitori al dettaglio assumono posizioni opposte rispetto agli investitori istituzionali, a causa dei quali il cambiamento di volume non riflette immediatamente il movimento dei prezzi. Alla fine il volume determinerebbe il prezzo verso l'alto o verso il basso.
Interpretazione OBV
OBV può essere interpretato nei seguenti modi:
- Se la variazione del valore OBV è relativamente più alta della variazione di prezzo per un dato periodo di tempo, allora nel prossimo futuro potrebbero esserci forti rialzi o svantaggi nel prezzo. Abbiamo incluso colonne nel foglio Excel che auto calcola la modifica in OBV e la variazione di prezzo.
- Le divergenze OBV possono essere abbastanza comode e affidabili. Una divergenza rialzista si forma quando l'OBV si eleva più in alto e più in basso, mentre le forme dei prezzi si abbassano. Analogamente, la divergenza ribassista si forma quando l'OBV si forma più in basso e in alto mentre il prezzo è più alto.
L'OBV può essere molto utile per le tue decisioni di trading se utilizzato con altri modelli di azione di prezzo .
