Molti nuovi arrivati alle criptovalute credono che investire in criptovalute / token tramite uno scambio di criptovalute sia come comprare azioni a Fidelity o ETrade. La verità non potrebbe essere più diversa. Ci sono molte, molte più differenze.
# 1 Esposizione assoluta a insider trading e schemi di pump and dump
In ogni risorsa, vi è una significativa asimmetria informativa tra addetti ai lavori e estranei. Nelle azioni, gli addetti ai lavori sono persone come dirigenti e fondi comuni di investimento che hanno vantaggi materiali e ingiusti rispetto agli estranei che non hanno accesso agli ultimi dati finanziari, ai verbali delle riunioni della board board, ecc. Nelle criptovalute, gli addetti ai lavori sono 1) i dirigenti delle società dietro token criptovaluta, 2) pool minerari e 3) titolari di grandi dimensioni (es. "balene"). Indipendentemente dal bene, gli addetti ai lavori hanno accesso alle informazioni critiche prima degli outsider, che consente loro di acquistare prima dei rally o di vendere prima dei selloff.
A meno che tu non sia un addetto ai lavori, questa asimmetria informativa è cattiva se non viene regolata, perché rigenera il gioco a favore degli addetti ai lavori. A lungo termine, questo scoraggerà gli estranei dall'investire affatto, perché vogliono evitare di perdere denaro. Se l'attività di insider trading privilegiata domina, allora gli investitori finiranno con l'investirsi in generale e passare ad altre attività che promuovono attività di trading leale.
Per questo motivo, le azioni hanno leggi e processi rigorosi di insider trading che proteggono gli estranei. Il sistema non è perfetto, ma stimola almeno gli addetti ai lavori a non scambiare informazioni materiali non pubbliche. La punizione per l'attività di insider trading è il carcere, il danno alla reputazione, il rimpatrio dei profitti e multe severe, che è sufficiente a spaventare la maggior parte degli addetti ai lavori.
Nelle criptovalute, tuttavia, non esistono leggi che proteggano gli estranei. Perché? Semplicemente perché le normative non hanno raggiunto il rapido aumento del trading di criptovalute, e anche molti fondatori di altcoin e gli scambi operano al di fuori degli Stati Uniti in paesi come la Svizzera e Singapore. Inoltre, molti scambi di criptovalute non raccolgono alcuna informazione di identità (nome, identità nazionale), ecc., Il che rende difficile rintracciare e punire le persone reali che si trovano dietro attività commerciali sleali. Non solo, questi scambi non stanno attualmente segnalando attività sospette a nessuna agenzia governativa. Pertanto, nessun governo dispone di dati per determinare se determinate attività sono illegali o meno, o per condannare chiunque.
# 2 La mancanza di deposito o assicurazione di sicurezza
Se acquisti azioni in qualsiasi broker di broker americano, sia il tuo denaro sia le azioni sono assicurati fino a $ 500.000 ciascuno. Contanti e azioni sono assicurate rispettivamente da FDIC e SIPC. Ciò significa che se la tua intermediazione (ETtrade, Fidelity, Charles Schwab) dovesse mai cessare l'attività e spazzare via i tuoi depositi, il governo ti rimborserà (fino a $ 500.000). Questa assicurazione offre una notevole tranquillità agli investitori azionari.
Gli scambi di criptovaluta, tuttavia, non forniscono né l'assicurazione di cassa né quella dell'asset. Le uniche eccezioni sono Coinbase e Gemini, che assicurano solo depositi in contanti.
Le criptovalute non sono nemmeno trattate come titoli legali negli Stati Uniti, pertanto l'assicurazione sulla sicurezza come il SIPC non si applica. Da un punto di vista legale, le criptovalute non sono appalti legali, il che rende il loro status equivalente a oggetti da collezione come le carte da baseball o i bimbetti. Pertanto, gli scambi potrebbero perdere tutte le attività di criptovaluta degli investitori e gli investitori non godranno di alcuna protezione governativa. Ciò significa che gli investitori in criptovaluta devono stare attenti alla salute finanziaria e all'integrità dei loro scambi.
# 3 Non supportato da entrate, risorse o modello di business
Quasi tutte le azioni quotate sono sostenute da società che generano entrate e attività. Lo stesso non si può dire di tutte le criptovalute e le pedine, poiché la maggior parte di esse è stata creata dal nulla nell'ultimo anno.
Prendi i token WeTrust, ad esempio. Questa società non ha rilasciato dati relativi a entrate, base di utenti o prodotti tangibili dalla sua fondazione nel 2016. Ciò non gli ha impedito di raggiungere una capitalizzazione di mercato superiore a oltre $ 100 milioni. Questa valutazione è avvenuta a seguito di WeTrust che prometteva ai suoi investitori il valore dell'ecosistema di prodotti di WeTrust, che costituisce essenzialmente una pre-vendita. Con le prevendite, tuttavia, non esiste un meccanismo reale per ritenere la società responsabile di soddisfare le sue promesse agli investitori. L'azienda può teoricamente chiudere il negozio un giorno senza preavviso e mantenere i fondi raccolti, e gli investitori di WeTrust avranno poche possibilità di ricorso legale. Questo tipo di raccolta di fondi non sarebbe stato praticabile nei mercati pubblici, che hanno requisiti molto più elevati per l'ingresso.
# 4 Il costante rischio di perdita irreversibile e permanente
Se gli hacker rubano le tue chiavi private violando la tua criptovaluta, puoi perdere definitivamente tutti i tuoi soldi. E poiché le transazioni di criptovaluta sono irreversibili (a causa di Blockchain), questa perdita sarà permanente e nessuno sarà in grado di aiutarti. Fare causa allo scambio non sarà d'aiuto, dal momento che può semplicemente dichiarare bancarotta.
Quindi, quanto sono comuni gli incidenti di sicurezza negli scambi e nei portafogli di criptovaluta? Troppo comune. Contando solo gli hack di alto profilo, più di $ 150 milioni sono stati rubati o persi nel 2017. Le perdite effettive sono probabilmente più alte, dal momento che molti furti non vengono segnalati.
Anche se le truffe e il phishing si verificano anche con azioni, azioni e depositi non possono semplicemente scomparire in modo permanente. Anche se gli hacker riuscissero in qualche modo a collegare a se stessi i soldi dei clienti, questi fili potrebbero essere invertiti. Caso in questione, non c'è stato un incidente in cui un intermediario di borsa registrato ha perso definitivamente i fondi o le risorse dei clienti nella memoria recente.
# 5 La mancanza di coerenza dei prezzi tra gli scambi e la protezione degli ordini
Con le azioni, la SEC garantisce che i tuoi ordini limite non sono coperti da un prezzo peggiore rispetto all'offerta migliore o alla migliore offerta in tutte le borse.
Con le criptovalute, la migliore offerta è ovunque e gli scambi non hanno alcun obbligo legale di migliorare la corrispondenza dei prezzi o il prezzo.
Di conseguenza, scegliere un buon scambio è estremamente importante per il trading di criptovalute.
Il commercio di azioni in quasi tutti i paesi sviluppati è regolato da severe leggi sulla protezione degli investitori. Il trading di criptovaluta è completamente non regolamentato e la maggior parte di essi opera liberamente dalla giurisdizione di qualsiasi paese. Questa mancanza di regolamentazione ha le seguenti conseguenze per l'investitore medio di criptovaluta.
